3.15. Финансовая система

Если денежная политика государства обеспечивает необходимым количеством денежных средств экономику государства, то финансовая политика обеспечивает эффективность движения денежных потоков, а, следовательно, и эффективность использования ресурсов общества. От устройства финансовой системы во многом зависит правильная оценка результатов деятельности предприятий, не только в краткосрочной перспективе, но и в долгосрочной. Без концентрации инвестиционных денежных средств на наиболее перспективных направлениях (для создания новейших технологий) невозможно обеспечить экономику государства высоким уровнем промышленного потенциала и осуществлять крупномасштабные проекты.

От устройства финансовой системы во многом зависят уровень спекулятивной и криминальной деятельности в обществе, а также полнота сборов налогов.

Необходимо отметить, что введенные экономической наукой понятия оборота денег, массы денег, а также уравнение обмена ничего, кроме схоластики не означают. Ими невозможно пользоваться в практической деятельности. Масса денег и ускорение оборота денег имело смысл при золотом эквиваленте, когда масса денег была ограничена массой золота. Ускорение оборота денег компенсировало недостаток денежных средств, вызванный золотым эквивалентом. Но при правильной политике национального банка количество денег должно регулироваться в зависимости от потребностей народного хозяйства. Оборот денег и общая масса денег должны перестать быть регуляторами экономики, а, следовательно, и не должно быть таких требований к финансовой системе. Денежных средств в экономике должно быть столько, сколько нужно. Они должны эффективно обслуживать народное хозяйство, а не наоборот.

Финансовая система должна быть надежным инструментом для обслуживания всего народного хозяйства денежными средствами. Она должна иметь устойчивый характер работы и исключать возможность финансовых обвалов и кризисов.

Поскольку в рыночной экономике деньги потребителей определяют направление деятельности производительных сил, то от устройства финансовой системы зависит, в конечном счете, эффективность работы экономики отдельных государств и всей мировой экономики в целом. Финансовая система, направляя кредиты покупателям, предопределяет направление развития различных отраслей народного хозяйства и регионов. По значению для общества она равноценна Госплану в натурально-плановой экономике. Куда пойдут денежные потоки, там и будет наблюдаться экономический подъем. Финансовая система обеспечивает инвестициями народное хозяйство. Современное общество для обеспечения научно-технического прогресса не может обходиться без управления денежными потоками и их концентрации на наиболее перспективных направлениях. За счет собственных средств собственники предприятий не могут быстро осваивать новые прогрессивные технологии. Если Госплан управлял всеми производительными силами в натурально-плановом хозяйстве, то финансовая система управляет ими в рыночной экономике.

Финансовая система состоит из финансовых учреждений (банки, страховые компании, различные финансовые фонды, финансовые и фондовые биржи), правил их финансовой деятельности и правил финансовой деятельности предприятий. Национальные банки должны определять правила работы финансовых учреждений и предприятий, находящихся на территории государства, и осуществлять контроль за их финансовой деятельностью.

Финансовая система должна выполнять несколько функций:

- обслуживание клиентов, продавая им различные услуги в области финансовых операций и сбережений;

- концентрация финансов и кредитование ими предприятий и граждан;

- страхование граждан и предприятий от непредвиденных обстоятельств;

- обеспечение надежности и устойчивости финансирования народного хозяйства;

- контроль законности финансовых операций и доходов.

Необходимо отметить, что, как и вся экономика, финансовая система создавалась не с помощью разработанных кем-либо проектов их работы с заранее известными параметрами, а методом проб и ошибок, которые не гарантировали ее от крупных недостатков. Не будем вникать в историю возникновения и развития финансовой системы, а лишь отметим наиболее сильные негативные ее стороны, которые не позволяют ей работать эффективно и надежно.

Главный ее недостаток в том, что она не смогла исключить возможность сразу нескольким хозяйствующим субъектам одновременно претендовать на использование ими одних и тех же денежных средств. Это приводит к неустойчивому характеру финансовой системы, когда вкладчики денег могут потребовать свои денежные средства уже использованные финансовыми учреждениями в кредитной деятельности. Требования вкладчиков могут превышать возможности финансовых учреждений, что приводит к их банкротству не по причине их неэффективной деятельности, а из-за непредвиденных внешних факторов (политических, финансовых спекуляций, подрывной деятельности определенных лиц на финансовых и фондовых биржах и так далее). Резервирование части активов коммерческих банков в национальном банке, направленное на устранение этого дефекта финансовой системы, не всегда срабатывает.

Второй недостаток финансовой системы - это безответственность лиц, которые принимают решения в области деятельности финансовых учреждений (финансовые пирамиды, отсутствие контроля со стороны собственников за деятельностью финансовых учреждений или отсутствия собственника у них как такового и т. д.).

Третий недостаток - отсутствие разделения денежных средств на инвестиционные и потребительские деньги, а также отсутствие надежного контроля за величиной доходов граждан, что не позволяет обеспечить полный сбор налогов.

Четвертый недостаток - финансовые системы позволяют использовать незаконные и преступные доходы граждан и государств.

Пятый недостаток - недостаточное финансирование перспективных крупномасштабных проектов, а также отсутствие во многих странах механизма равномерного распределения инвестиционных денежных средств по регионам.

Шестой недостаток - недостаточно прочная и надежная связь финансовых систем различных государств, что не обеспечивает нормальную внешнеэкономическую деятельность.

Седьмой недостаток - возможность эмиссии безналичных денежных средств коммерческими банками, которая, в конце концов, приводит к обвалам банковской системы.

Какая же финансовая система позволит избежать перечисленных недостатков? Такая система должна строиться на иных принципах и технологиях работы финансовых учреждений и предприятий. Финансовая система во всем мире требует серьезной реформы.

Цель такой реформы - отказаться от ложного утверждения, что финансовая система не должна навязываться сверху, а должна лишь следовать выгоде ее участников. Это, так называемый принцип либерализма, навязываемый человечеству “монетаристами”, сторонниками чикагской экономической школы.

Финансовая система призвана эффективно обслуживать экономику общества. Общество не должно подстраиваться под нескоординированные финансовые действия и интересы хозяйствующих субъектов. Без ее детальной разработки органами государственной власти и международными организациями она эффективно работать не сможет. Сегодня спекулятивная финансовая деятельность на фондовых и финансовых рынках позволяет, не принося пользу обществу, получать громадные доходы. Это самое веское доказательство существования серьезных дефектов в мировой финансовой системе.

Что нужно изменить в финансовой системе, чтобы исключить ее основные недостатки?

1. Необходимо отказаться от самого принципа работы финансовых учреждений по разнице активов и пассивов с резервированием определенной части активов в национальном банке. Необходимо установить такой порядок работы финансовой системы, чтобы каждая денежная единица могла определенное время находиться в распоряжении лишь одного хозяйствующего субъекта, и чтобы другие в это время не могли предъявить свои права на ее использование.

С этой целью нужно установить только две формы вкладов в финансовые учреждения:

а) Первая форма вкладов должна представлять собой продажу денежных средств финансовому учреждению или предприятию на определенное время и ранее этого срока вкладчик (продавец денег) не должен иметь права требовать возврата этих средств, за что продавец денег должен получать процент, оговоренный контрактом (продажа облигаций и выделение кредита);

б) Вторая форма вкладов должна представлять собой денежные средства, предназначенные только для финансовой деятельности клиента. Услуги, предоставляемые банком клиенту, должны оплачиваться, а банк в свою очередь не должен иметь права использовать эти денежные средства клиента в своей деятельности.

Все остальные формы вкладов и заимствований необходимо отменить.

В первом случае продавец денег должен нести риск вместе с владельцами финансовых учреждений и кредитополучателем за эффективность использования ими денежных средств, за что он и получает свой процент. Продавец должен знать, кому он продает свои денежные средства, чтобы не ошибиться. Финансовое учреждение должно знать, кому и подо что оно дает деньги в кредит, чтобы нести риск вместе с владельцами предприятий за эффективность использования кредита. Следовательно, финансовое учреждение должно осуществлять контроль за расходованием этих заимствованных денежных средств в соответствии с заключенным контрактом между финансовым учреждением и кредитополучателем, чтобы не допускать их расходование на иные цели.

Такое взаимоотношение между продавцами и покупателями коммерческих (инвестиционных) денег приводит к другой технологии работы финансовых учреждений. Кредитование финансовым учреждением реального сектора экономики должно происходить в суммах и в сроках, не превышающих сумм своих и купленных денежных средств на этот же срок. Никаких резервирований в национальных банках активов финансовых учреждениях не нужно будет делать, так как при таком порядке взаимоотношений владельцев денег и кредитных учреждений будут исключены спонтанные ажиотажные изъятия денежных средств из финансовых учреждений. Финансовая система будет работать устойчиво и надежно, так как при любых обстоятельствах никто не бросится изымать денежные средства ранее срока, на который они были проданы своими владельцами.

Такой же порядок финансирования необходимо установить между предприятиями реального сектора и владельцами денег без посреднической деятельности финансовых учреждений (продажа облигаций). Такая форма прямого инвестирования под долговые обязательства собственников предприятий должна заменить покупку акций предприятий мелкими вкладчиками. Такая форма инвестирования реального сектора народного хозяйства будет эффективней, чем продажа акций, так как мелкий вкладчик, даже приобретая акции, все равно не выполняет функций собственника предприятий, о чем будет сказано ниже в этом докладе, когда речь пойдет о собственниках предприятий.

Денежные средства на счетах граждан и предприятий, которые были бы не проданы финансовому учреждению за процент, а предназначались лишь для обслуживания самих клиентов, не должны использоваться финансовыми учреждениями. Для этого необходимо привлекать виновных в использовании этих денежных средств к уголовной ответственности, как за кражу финансов у их владельцев. Такая новая финансовая система не несет угроз вкладчикам при банкротстве финансовых учреждений, так как не позволяет этими средствами воспользоваться кому-либо кроме вкладчика. За предоставление финансовым учреждением услуг клиенту без права использования вкладов в деятельности учреждения, вкладчик должен оплачивать эти услуги в соответствии с заключенным соглашением.

Итак, за один вид вкладов владелец денег должен получать процент, а за другой он обязан платить сам за предоставление ему услуг финансовым учреждением.

Такая реформа финансовой системы делает ее надежной и устойчивой. Она будет лишена самой возможности финансовых обвалов и кризисов.

Еще раз необходимо остановиться на ложности начальной посылки сторонников либерализма - не должно запрещаться то, что выгодно индивидуальным хозяйствующим субъектам. Финансовая система должна вводить определенные ограничения на деятельность хозяйствующих субъектов, чтобы не допускать финансовых обвалов и кризисов. Она не должна позволять получать доходы гражданам, которые не делают что-либо полезного для общества. Необходимо развеять миф о том, что деньги делают деньги. Сами по себе они не должны приносить доходы. Эффективная финансовая система не должна давать возможности получать доходы кому-либо, если они не делают ничего полезного для общества. Доходы должны соответствовать только результатам деятельности граждан на пользу общества, независимо от характера их деятельности.

2. Все операции по купле и продаже товаров и услуг между предприятиями, а также продажа товаров выше определенной стоимости должны фиксироваться и быть подконтрольны органам государственной власти. Поэтому они должны проводиться на безналичной основе. Коммерческой тайной должны быть внутренние дела предприятий, но не внешние. Коммерческой тайной могут быть подготовка к производству и реализации товаров и применяемые технологии, но результат деятельности предприятий и их финансовое состояние не могут быть тайной для общества, иначе оно будет дезинформировано и не будет способно принимать правильные решения. Ведь все решения, которые принимают продавцы товаров при их производстве и реализации, принимаются на основе денежной информации в экономической жизни общества и эта информация не должна быть для них закрытой.

Оценка обществом результатов деятельности граждан и предприятий не может быть тайной от самого общества. Конечно, исключением из правил может быть государственная тайна, в том числе и отнесенные к ним коммерческие операции.

3. Все операции по продаже товаров высокой стоимости гражданам также должны проводиться на безналичной основе с единого расчетного счета гражданина, чтобы государство взяло под контроль законность происхождения доходов граждан и обеспечило полноту сборов налогов. Не должно быть тайной от органов государственной власти происхождение доходов граждан и их величина (с неизвестного дохода невозможно взять налог). Все денежные средства, поступаемые на счета граждан и предприятий, должны иметь сведения об их происхождении. Только в этом случае становится невозможной реализация незаконных доходов выше определенной суммы, что поставит надежный барьер криминальной деятельности. Должна уйти в прошлое поговорка - “деньги не пахнут”. Эффективная политика государства по борьбе с незаконными доходами состоит в том, чтобы создать условия, при которых ими нельзя было бы воспользоваться.

4. Для регулирования объемов денежных средств в различных регионах там, должны быть организованы отделения национального банка, которые бы поддерживали необходимый объем инвестиционных денежных средств. Нужно признать, что из всех известных финансовых систем наиболее правильная политика в этом отношении проводится в США. Функции национального банка там выполняют несколько территориальных банков, входящих в резервную национальную финансовую систему, которые следят за равномерным распределением кредитных средств по регионам.

5. Для организации более эффективного движения коммерческих (инвестиционных) денежных потоков должны быть созданы коммерческие банки различных уровней: крупные, среднего уровня и мелкие кредитные финансовые учреждения, которые занимались бы кредитованием проектов различного масштаба - от индивидуальных хозяйств до крупномасштабных проектов. Для того чтобы их создать, национальному банку необходимо устанавливать нижние пределы кредитов для крупных и средних банков, чтобы они не могли конкурировать с мелкими банками и не могли монополизировать кредитную деятельность.

6. Различного рода сберегательные банки должны быть аннулированы. Их функции в новой финансовой системе могут выполнять любые коммерческие банки. Деньги, выполняющие функции сбережений, не должны участвовать в коммерческой деятельности, так как любая такая деятельность связана с риском. Сбережения не должны подвергаться риску. Страховые компании также не должны участвовать в инвестиционной деятельности, кроме вложений в мероприятия, понижающие степень риска, и в меры, предотвращающие злоупотребления со стороны отдельных лиц, пользующихся страховыми полисами.

7. Введение единых правил работы финансовых и денежных систем во всех государствах - единственный путь повышения эффективности и надежности работы мировой финансовой системы.

Hosted by uCoz